ウェルスナビ VS 米国株ETF 長期の過去検証してみました・・

私達にとって、役に立つ過去検証したデータが、ロボアドバイザーの最大手“ウェルスナビ(WealthNavi)”より出ているのに、今さら気づきました。

ロボアドバイザーの効果が、数字で確認出来なかったので、（検証結果がどうであれ）本当にありがたいことだと考えております。

記事に入る前に、過去データ公表して頂いている、ウェルスナビ株式会社様に厚く御礼申し上げます。

今回は、ウェルスナビと米国株ETFについて、長期投資を実施した場合の過去検証します。

私自身は、バランス型投資を長期実施した場合の効果には懐疑的な立場です。

ただ、今回のデータの説明については、データ公表をしてくれているウェルスナビ様に敬意を表して、結果のみ淡々と説明していきます。

さて、ウェルスナビでは、1992年1月から2017年1月にかけて、リスク許容度が真ん中の設定(リスク許容度 3)での過去の運用成績結果を公表しています。

以下の図、ウェルスナビ HPより引用します。

1992年1月末に1万ドル(米ドル)で運用開始し、以降、毎月、300ドルずつ積み立てた結果です。

資産評価額が積み立て合計額(累積元本額)を一度も下回ることなく、推移しています。

2017年1月時点では、14.2万ドルもの、評価益になっています。
日本円に換算すると、1602万円の評価益となります。(2017年1月終値 1ドル=112.8円)

比較のデータとして、ウェルスナビに組み込まれている、米国株ETFである銘柄シンボル【VTI】単独で同様の長期運用を行った場合を載せます。

以下3点以外、同条件での比較を行っています。

(1) データの引用元が異なります。
(ウェルスナビの引用元：Thomson Reuters Datastream、当ブログでは、1992年1月～1995年6月：Economic Research、1995年7月以降：Investing.com)
(2) VTI の分配金実績がわからなかったため、分配金利回り1%で低めに見積もって、複利運用の計算しています。〔最近実績：1.91%(税込) Bloomberg 2018年2月25日時点〕
(3) 分配金を低めに見積もっているため、1992年1月～1995年6月での経費率(維持手数料、0.05%?) 及び、運営コストを1%と設定した場合の税金分(消費税、+0.08%?)は考慮していません。

ウェルスナビの運営コスト：1%は除いた、比較のデータです。

米国ETF単独の比較データの方が、運用成績はいいです。

2017年1月時点では、23.8万ドルもの、評価益になっています。
日本円に換算すると、2684万円の評価益となります。(2017年1月終値 1ドル=112.8円)

運営コストがウェルスナビと同様に1%かかるとした場合も、載せます。

運営コストを同じにしても、米国ETF単独の比較データの方が、運用成績はいいです。

2017年1月時点では、18.3万ドルもの、評価益になっています。
日本円に換算すると、2064万円の評価益となります。(2017年1月終値 1ドル=112.8円)

ここまで、まとめると・・・

25年間の運用結果〔円換算〕	ウェルスナビ	米国株ETF単独
	運営コスト：1%		コスト：0
評価益 (万円)	1602	2064	2684