ウェルスナビ VS 米国株ETF 差がつき過ぎたために、追加調査

前回の記事“ウェルスナビ VS 米国株ETF 長期の過去検証してみました・・ ”で、ロボアドバイザー最大手“ウェルスナビ(WealthNavi)”と米国株ETFの長期運用の比較をしています。

結果、改めて載せると・・・

ウェルスナビ↓

米国株ETF↓

25年間の運用結果〔円換算〕	ウェルスナビ	米国株ETF単独
	運営コスト：1%		コスト：0
評価益 (万円)	1602	2064	2684

ロボアドバイザー等、バランス型投資に懐疑的な私ですらも、驚くほどの差が付いています。

前回の記事だけで終わりにするのには、(私としても)納得出来ないところなので、追加で調査をしました。

大きく差がついているのは、赤枠で囲んだ時期(2008年1月～2017年1月)です。

この時期に、米国株ETF単独が、17万ドル→34万ドルと、資産評価額を2倍にしているのに対して、

ウェルスナビでは、15万ドル→24万ドルと、1.6倍にしか出来ていません。

1992年～2000年の時期も差が広がっていますが、このような差が後々、大きな違いとなって現れていくのだと思います。

この差が何のなのか？

そこで、ウェルスナビの過去検証で組み込まれた、各ETFについて、赤枠で囲んだ時期(2008年1月～2017年1月)の値動きを見ていきます。

ウェルスナビ HPより検証条件一部引用

ウェルスナビで組み込まれた比率の高い順に値動き(チャート)を見ていきます。

まとめへのショートカット

まず、前回の記事の比較で、使用した米国株ETF 　銘柄シンボル【VTI】です。

１．米国株ETF 【VTI】　ウェルスナビでの比率：30.6%

● 2008年1月時点に70ドル弱であった価格は一年で、40ドルへと急落しています。
＜一年で43%の下落＞

〇しかし、その後、継続的に上昇を続け、2008年の高値を越え、

◎ 2017年1月には、期間最安値の3倍の価格である、120ドルまで上昇しています！
＜最安値から200%の上昇＞

期間内では73%の上昇です。

力強い値動きですね！

次、いきます。

２．米国債券ETF 【AGG】　ウェルスナビでの比率：29.1%

原因は、債券、お前か！！！？（笑）

失礼しました。ちょっと、突っ込んでしまいました。

びっくりする位、値動き安定してますね（笑）

● 2008年1月時点に100ドル強であった価格は一年間で、一旦、100ドルを下回っています。
＜一年で8%の下落＞

● その後、すぐに回復するものの、特段、激しい上昇になることなく、110ドル程度で推移しています。
＜最安値から10%の上昇＞

期間内では5%の上昇です。

何となく原因わかりましたが、念のため、他も見ていきます。

３．日欧株ETF 【VEA】　ウェルスナビでの比率：21.5%

日欧株、お前もか！！！！！！？（笑）

失礼しました。また、突っ込んでしまいました。

いや、これは債券よりも悪いんじゃないでしょうか？

● 2008年1月時点に40～50ドルであった価格は一年で、20ドルへと急落しています。
＜一年で55%の下落＞

〇その後も、やや回復するものの、
＜最安値からは100%の上昇＞

● 停滞を続け、2008年の高値さえも越えられていません！！

期間内では15%の下落です。

はぁ・・・日本の未来は・・・・

まとめへのショートカット

ここからは、構成比率は低めですが、もう全部見ていきましょう・・・

４．金ETF 【GLD】　ウェルスナビでの比率：8.8%

● 2008年1月時点に100ドルであった価格は一年で、70ドルへと下落しています。
＜一年で30%の下落＞

◎その後、他ETFより回復は早く、2011年に、180ドルへと上昇し、その後、120ドル付近で安定しています。
＜最安値から42%の上昇＞

期間内では20%の上昇です。

米国株ETFとポートフォリオを組むなら、(この結果だけを見れば、)金ETFでいいのではないかとも思ってしまいます。

５．不動産ETF 【IYR】　ウェルスナビでの比率：5.0%

● 2008年1月時点に60～70ドルであった価格は一年で、25ドルへと急落しています。
＜一年で62%の下落＞

〇しかし、その後、継続的に上昇を続け、2008年の高値を越え、

◎ 2017年1月には、期間最安値の3倍超の価格である、80ドルまで上昇しています！
＜最安値から220%の上昇＞

米国株ETFと同様の値動きですが、下落幅が大き過ぎました。

期間内では17%の上昇です。

最後に、新興国株ETFです。

実は、私、このETFの積み立て投資始めていますので、どうなっているかは楽しみで最後にとっておきました♪

６．新興国株ETF 【VWO】　ウェルスナビでの比率：5.0%

こらこら・・・（笑）

日欧株と変わりありません・・・

● 2008年1月時点に50ドルであった価格は一年で、20ドルへと急落しています。
＜一年で60%の下落＞

〇その後も、やや回復するものの、
＜最安値からは100%の上昇＞

● 停滞を続け、2008年の高値さえも越えられていません！！

期間内では20%の下落です。

・・・・（沈黙）・・・

さて、まとめてみます（ごまかし）

各ETFの2008年1月～2017年1月までの変動の様子をグラフにすると、下のようになります。

米国株の力強い上昇が確認出来ると思います。

金も目立っています。

表にまとめてみます。

（％）表示	米国株	米国債券	日欧株	金	不動産	新興国株
ウェルスナビでの比率	31	29	21	9	5	5
2008年内の下落率	43	8	55	30	62	60
最安値からの上昇率	200	10	100	42	220	100
期間内での上昇率	73	5	ー15	20	17	ー20